MBA FINANCE 2 OPTIONS : MARCHÉS DES CAPITAUX & FINANCE D'ENTREPRISE - 12ème - Reuilly - Paris - MBA ESG - I3258

La finalité de ce MBA est double : permettre d'une part la maîtrise des fondamentaux en finance et d'autre part de se spécialiser soit en finance de marché ou finance d'entreprise. Dans le premier cas, le MBA prépare les étudiants au monde des marchés financiers avec une maîtrise des techniques boursières et financières pouvant être appliquée grâce aux outils financiers disponibles (REUTERS, CQG, ICY…). Dans le second cas, le programme vise à former des experts de la relation banque-entreprise disposant également d'une pratique des montages financiers.

Session d’octobre Début octobre à fin janvier : les cours se déroulent sur 3 jours consécutifs par semaine Février - mars - avril : stage à temps plein en entreprise Début mai à fin juillet : les cours se déroulent sur 2 jours et le stage sur 3 jours Août à décembre : possibilité de stage à temps plein en entreprise Session de février Début février à fin avril : les cours se déroulent sur 4 jours par semaine Début mai à fin juillet : les cours se déroulent sur 2 jours et le stage sur 3 jours Août à décembre : stage à temps plein en entreprise NB: les participants de la session de février terminent leurs cours en même temps que ceux de la session d’octobre, avec le même volume horaire de cours Mémoire de recherche appliquée : 2 sessions de soutenance sont programmées : une première en septembre et une seconde en décembre Séminaires : des ateliers facultatifs de recherche d’emploi, de communication professionnelle, de prise de parole en public... sont proposés en septembre, afin d’accompagner les participants dans les processus de recrutement

Ce MBA s'adresse aux étudiants titulaires d'un diplôme d'école de commerce ou d'une formation Bac + 4/5 universitaire spécialisée en gestion (MSTCF, Master 1…) cherchant à se spécialiser en finance d'entreprise ou en finance de marché, et aux professionnels cherchant à acquérir les connaissances nécessaires pour évoluer vers des fonctions dans les salles de marchés, des services financiers ou d'asset management.

MBA FINANCE

Semestre 1

CC 1 : TECHNIQUES COMPTABLES ET FINANCIÈRES

FISCALITÉ DES PRODUITS FINANCIERS
Étude de la fiscalité des placements en général et de manière plus spécifique: fiscalité immobilière, fiscalité des capitaux mobiliers, fiscalité des marchés à terme et des plus-values

MATHÉMATIQUES APPLIQUÉES AU MANAGEMENT
Les taux d’intérêt et leur mode de calcul: les intérêts simples, les intérêts composés. Principes de capitalisation et d’actualisation: capitalisation à intérêts composés, valeur actuelle, valeur actuelle nette, taux actuariel. Les emprunts indivis et les obligations: annuités d’amortissement

GESTION BANCAIRE
L’activité bancaire et son organisation: le cadre réglementaire, les autorités de tutelle, les différents types d’établissements bancaires, les différents métiers dans la banque...
- Les contraintes bancaires et ratios prudentiels, les stratégies de développement des institutions financières, les spécificités de la comptabilité bancaire
- Comprendre la structure du bilan, du compte de résultat d’une banque
- Situer les principales opérations bancaires

COMPTABILITÉ DES SOCIÉTÉS - CONSOLIDATION
Constitution de sociétés, les stratégies d'affectation des résultats. Opérations sur le capital des entreprises (réduction, augmentation). Méthodes de consolidations

CC 2 : GESTION FINANCIÈRE 1

ANALYSE FINANCIÈRE
Analyse de l'activité de l'entreprise (SIG, CAF), analyse de la santé financière (bilan financier, fonds de roulement, besoin en fonds de roulement, trésorerie), étude de rentabilité, étude du tableau de financement, analyse des comptes consolidés, analyse financière internationale

POLITIQUE DE FINANCEMENT
Financement par capitaux propres. Financement par dette.
Titres hybrides. Choix de financement et cycle de vie de l’entreprise. Processus d’obtention de capitaux

ÉVALUATION DES ENTREPRISES
Détermination de la rentabilité attendue par les actionnaires, la méthode du goodwill. La méthode des cash-flows libres actualisés (DCF). Les approches comparatives d'évaluation d'entreprise, valeur et structure financière, évaluation et gestion par la valeur

STRATÉGIE D'INVESTISSEMENT ET CRÉATION DE VALEUR
Le choix d’investissement, la valeur actualisée nette et les autres critères d’investissement, la prise de décision en matière d’investissement. Les interactions entre les projets, les investissements et les implications stratégiques. La création de valeur et les mesures de performance: méthodes Economic Value Added (EVA) et Market Value Added (MVA)

CC 3 : FINANCE DE MARCHÉ 1

MARCHÉS ACTIONS
Organisation et types d’actions, les systèmes de cotations, l’introduction en bourse, frontière efficiente et notion de diversification, les méthodes d’évaluation d’actions, les dérivés d’actions : les marchés à terme et d’options

MARCHÉS DES TAUX D'INTÉRÊTS
Marché monétaire et politique monétaire. Marché obligataire et marchés dérivés. Techniques d'intervention sur les marchés de gré à gré et marchés organisés

GESTION DE PORTEFEUILLE 1
Détermination du profil de l’investisseur, l’allocation d’actifs, les mesures de performance et de risque des actions, l’optimisation de portefeuille et la théorie de MARKOWITZ, le Modèle d’évaluation des actifs financiers (CAPM), l’Asset Pricing Theory (APT)

FINANCE INTERNATIONALE
Le marché des changes : organisation, fonctionnement et caractéristiques du marché des changes, la gestion du risque de change, la couverture à terme auprès des banques, les contrats à terme sur devises, les options sur devises, les contrats d’échanges de devises (swaps), les déterminants du change, les régimes de change flexibles et fixes, choix du régime de change, crise et performance économique, la politique économique et les taux de change

CC 4 : OUTILS DE COMMUNICATION

JEU D'ENTREPRISE

DÉVELOPPEMENT PERSONNEL ET COACHING
ATELIERS CV
ATELIER DE CRÉATION D’ENTREPRISE
SÉMINAIRE INFORMATIQUE : Excel, Access, PowerPoint,
Photoshop, Publisher, création de pages web
LV1 : Anglais des affaires
LV2 (en option) : Espagnol, Allemand, Italien, Chinois, Hébreu, Japonais

 Semestre 2

CC 5 : TECHNIQUES FINANCIÈRES

MATHÉMATIQUES APPLIQUÉES AU MARCHÉS FINANCIERS
Emprunts obligataires, gestion obligataire et MATIF. Évaluation du prix des options

PRODUITS DÉRIVÉS
Typologie des dérivés, application des dérivés, contrats forward, contrats futures, options, swaps, dérivés de crédit

MARCHÉS DE MATIÈRES PREMIÈRES ET TRADING INTERNATIONAL
Les marchés physiques : offre et demande des matières premières, prix des matières premières, fonctionnement des marchés. Les marchés à terme : fonctionnement, utilisation professionnelle, arbitrage, spéculation et prix

APPLICATIONS INFORMATIQUES POUR FINANCIERS
Les possibilités offertes par l'association du tableur Excel et du langage Visual Basic pour Applications (VBA) dans le traitement des problèmes rencontrés en finance de marché: applications pour financiers, enregistrement de macro, exportation de fichiers financiers, intégration de graphiques, construction d'un écran de saisie, taux de rentabilité boursiers

CC 6 : FINANCE DE MARCHÉ 2

BACK OFFICE, FRONT OFFICE
Organisation des marchés, les principaux acteurs, cotations et modes de transactions, organisation et métiers du front office, simulation de trading, structures et fonctionnement du middle office, opérations et contrôles au back-office, système d'information, les salles de marché du futur

TRADING ET ANALYSE TECHNIQUE
Les principes théoriques et fondateurs de l'analyse technique, les différentes formes de l'analyse graphique, les méthodes de filtrage et des moyennes mobiles, les oscillateurs techniques et les indicateurs de puissance, la théorie des vagues d'Elliott, l'analyse des cycles et la prise en compte du temps, l'analyse inter-marchés et l'application aux données fondamentales, la gestion des positions options à partir de l'analyse technique, la gestion du risque et le money management

GESTION OBLIGATAIRE
Mode de gestion et diversification, analyse des courbes de taux, analyse crédit, gestion de portefeuille selon les scénarios

GESTION D'ACTIFS
Environnement juridique et gestion d'actifs, les métiers de la gestion d'actifs, la gestion indicielle, la gestion structurée, la gestion alternative

CC 7 : GESTION FINANCIÈRE 2

PSYCHOLOGIES DES MARCHÉS
Introduction à la psychologie cognitive (modèle de Rouleau/Weil-Barais). La modélisation. Représentation sociale (concepts de Moscovici et de Jodelet/Abric). Carte cognitive. Témoignages de traders

COMPTABILITÉ INTERNATIONALE
Le cadre international de la comptabilité : analyse des systèmes comptables, normes US GAAP, normes IFRS. Présentation des états financiers anglo-saxons : bilan, compte de résultat, tableau de financement

MANAGEMENT DES RISQUES
Étude du large champ des risques financiers et des moyens de les mesurer : le risque de taux, le risque de change, le risque des actions, value-at-risk, et de les gérer à travers différents instruments financiers (forwards, futures, swaps, options)

CC 8 : MÉMOIRE DE RECHERCHE APPLIQUÉE